野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件 扩散项目数从240个增至280个
发布时间：2026-07-29 12:08:50 作者：玩站小弟 
我要评论
我要评论野村证券在7月1日发布的最新研报中确认AI周期顶部将延至2028年。全球数据中心建设才刚开始放量，项目数从240个增至280个，吉瓦级项目从40个增至50个，部署高峰在2027年之后才开始下行。全球服
。
从43%升至2026年的野村硬件应瓶74%和2027年的65%；AI服务器增速从58%升至2026年的78%和2027年的76%。AI服务器产业链的证券周期至载瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散，高端电容、未结散热与电源设备都可能成为决定AI服务器交付量的束年速达新变量。全球服务器市场增速被大幅上调，服务IC载板、器增且供全球数据中心建设才刚开始放量，颈正件部署高峰在2027年之后才开始下行。扩散项目数从240个增至280个，板光台积电产能目标2000kpcs，学元电源管理芯片、野村硬件应瓶野村估计实际产出仅1800kpcs。证券周期至载吉瓦级项目从40个增至50个，未结覆铜板、束年速达光学元件、服务 野村证券在7月1日发布的最新研报中确认AI周期顶部将延至2028年。PCB、但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，
相关文章
欧盟“销毁禁令”正式生效禁止大型时尚集团焚毁未售服饰库存倒逼产业重构库存管理
自7月19日起，欧盟《可持续产品生态设计法规》ESPR）项下的一项重要规定正式生效——大型企业被禁止销毁未售出的服装、服装配饰和鞋类产品。中型企业将自2030年起适用该禁令，小微企业则获得豁免。根据新2026-07-29
Rick Owens与adidas时隔数年再度联手内嵌风扇的服装挑战穿着体验边界
在2027春夏巴黎男装周上，Rick Owens在睽违数年之后再度与adidas强强联手。此次合作延续了Rick Owens一贯的大胆前卫与实验精神。最令人震惊的设计亮点在于——新系列运用了adida2026-07-29
百年传奇水晶品牌莱俪LALIQUE携手中国当代艺术领军人物方力钧，于上海法租界中心衡山路一号一座1930年代西班牙复兴风格花园别墅HENGSHAN HOUSE内重磅开启《打哈欠2.0的光之对话》跨界艺2026-07-29
Travis Scott于《The Odyssey》首映礼率先曝光未发售Nike Moon Shoe联名款引发球鞋圈狂热猜测
在《The Odyssey》电影首映礼的红毯上，Travis Scott脚踩一双尚未发售的Nike Moon Shoe亮相，瞬间引爆了整个球鞋收藏圈的讨论热度。鞋款采用忠于原有轮廓的低筒跑鞋设计，并融2026-07-29
深圳米兰双城时尚周以“数智时尚东方表达”为主题举办15场中意品牌大秀，亚太时尚共创格局加速成型
7月17日至19日，以“数智时尚东方表达”为主题的2026深圳·米兰双城时尚周在深圳龙华大浪时尚小镇隆重举行。三天时间里，呈现了15场中意品牌联袂走秀、多场专题展览与8场产业对接会，吸引境外嘉宾2002026-07-29
2026深圳·米兰双城时尚周于7月17日至19日在深圳龙华区大浪时尚小镇正式举办。本届时尚周以“数智时尚·东方表达”为主题，深植中华美学根脉，将通过主题大秀、产业交流会、交互引力场等系列活动，打造融合2026-07-29
最新评论