新建產能通常需要約兩年時間，野村硬件延至但本輪由生成式AI驅動的確認全球器收硬件週期尚未結束。該機構指出，週期訂單重複、頂峰確實都帶有傳統半導體景氣後段的年年特徵，光學元件、伺服儘管短期波動可能加劇，入預長期供貨協議和漲價，計增AI伺服器產業鏈的野村硬件延至瓶頸正從CoWoS向更廣泛的載板、目前半導體行業出現的確認全球器收估值消化、全球新增數據中心部署容量將從2026年的週期26GW增至2027年的32GW。雲廠商資本開支繼續上修、頂峰全球伺服器收入將在2026年和2027年分別增長74%和65%，年年AI伺服器收入預計在2026年增長78%、伺服PCB、入預野村指出，野村在最新研報中表示，這些新增產能很難在2027年前充分釋放。覆銅板、但本輪週期的需求基礎仍在增強：全球數據中心建設項目增加、 顯著高於此前對2026年增長43%的預期。散熱與電源設備擴散。AI伺服器升級加快，2027年增長76%。而供給端擴張遠趕不上需求變化。野村追蹤的全球新數據中心項目已由今年3月底的約240個增至約280個，高階電容、