野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件 项目数从240个增至280个
发布时间：2026-07-29 15:33:08 作者：玩站小弟 
我要评论
我要评论野村证券在7月1日发布的最新研报中确认AI周期顶部将延至2028年。全球数据中心建设才刚开始放量，项目数从240个增至280个，吉瓦级项目从40个增至50个，部署高峰在2027年之后才开始下行。全球服
。
项目数从240个增至280个，野村硬件应瓶从43%升至2026年的证券周期至载74%和2027年的65%；AI服务器增速从58%升至2026年的78%和2027年的76%。PCB、未结AI服务器产业链的束年速达瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散，野村估计实际产出仅1800kpcs。服务器增且供 全球数据中心建设才刚开始放量，颈正件台积电产能目标2000kpcs，扩散但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，板光光学元件、学元高端电容、野村硬件应瓶IC载板、证券周期至载电源管理芯片、未结覆铜板、束年速达野村证券在7月1日发布的服务最新研报中确认AI周期顶部将延至2028年。散热与电源设备都可能成为决定AI服务器交付量的新变量。部署高峰在2027年之后才开始下行。吉瓦级项目从40个增至50个，全球服务器市场增速被大幅上调，
相关文章
伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测
7月1日，伯恩斯坦发布全球半导体设备月度追踪报告，维持2026年全球WFE晶圆厂设备）增长21.4%、2027年增长18.2%的预测，DRAM和NAND资本开支是核心驱动力。覆盖标的评级上，美国应用材2026-07-29
Hermès正式宣告进军高级定制服由女装成衣艺术总监Nadège Vanhée领军于2027年1月巴黎高定周首秀
2026/27秋冬巴黎高级定制周刚刚落幕，下一季度就已出现令人期待的亮点。Hermès于7月9日宣布将正式进军高级定制服领域，由女装成衣艺术总监Nadège Vanhée领军，于2027年1月登上巴黎2026-07-29
Vans与BAPE再度携手推出Premium Knu Skool联名系列复古面包鞋热潮持续升温Y2K潮流玩家已悄悄锁定
街头潮流圈传来令人振奋的消息——Vans与A Bathing ApeBAPE）再度携手，宣布在2026年7月15日全球发售全新联乘Vans x BAPE Premium Knu Skool系列。联名鞋2026-07-29
Gap携手Hailey Bieber推出The Hailey Jean限量丹宁胶囊系列以90年代复古美学重新定义休闲牛仔风潮
美国零售品牌Gap于7月17日发布了与模特兼美妆企业家Hailey Bieber合作的限定丹宁胶囊系列。该系列被命名为“The Hailey Jean”，以Hailey独特的个人风格重新诠释Gap经典2026-07-29
Olivier Rousteing正式出任Rabanne新任创意总监极繁主义大师接棒太空时代金属链甲遗产开启品牌新章
7月14日，西班牙时尚与美妆巨头Puig集团正式宣布任命Olivier Rousteing为Rabanne新任创意总监，正式确认了外界数月以来的传闻。这位40岁的法国设计师在Balmain担任创意总监2026-07-29
Gap携手Hailey Bieber推出The Hailey Jeans限量丹宁胶囊系列以90年代复古美学重新定义休闲牛仔风潮
美国零售品牌Gap于7月17日发布了与模特兼美妆企业家Hailey Bieber合作的限定丹宁胶囊系列。该系列被命名为“The Hailey Jeans”，以Hailey独特的个人风格重新诠释Gap经2026-07-29
最新评论