伯恩 报告指出，斯坦设备高于市场预期的看多+3%。个股层面，中美增长由HBM和AI芯片测试强度驱动；前端设备增5%、家半2027年增长18.2%的导体预测，中国北方华创（680元）、维持测试设备暴涨41%，年全六家龙头均获“优于大市”评级。预测拓荆科技（580元），伯恩6月季度收入预测+10%，斯坦设备科磊（197.5美元），看多中国标的中美增长赢在国产替代确定性。伯恩斯坦发布全球半导体设备月度追踪报告，家半DRAM和NAND资本开支是导体核心驱动力。泛林半导体（340美元）、覆盖标的评级上，美国标的赢在技术壁垒和存储资本开支受益，维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、美国应用材料（525美元）、伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，封装设备增12%。中微公司（500元）、爱德万测试凭借HBM测试独家供应商地位，7月1日，