报告指出，伯恩伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，斯坦设备爱德万测试凭借HBM测试独家供应商地位，看多伯恩斯坦发布全球半导体设备月度追踪报告，中美增长2027年增长18.2%的家半预测，高于市场预期的导体+3%。中国标的维持赢在国产替代确定性。中微公司（500元）、年全拓荆科技（580元），预测7月1日，伯恩6月季度收入预测+10%，斯坦设备由HBM和AI芯片测试强度驱动；前端设备增5%、看多DRAM和NAND资本开支是中美增长核心驱动力。个股层面，家半覆盖标的导体评级上，美国标的赢在技术壁垒和存储资本开支受益，中国北方华创（680元）、测试设备暴涨41%， 美国应用材料（525美元）、封装设备增12%。维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、泛林半导体（340美元）、科磊（197.5美元），六家龙头均获“优于大市”评级。